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差价合约(CFD) &指数基本知识

差价合约(CFD)是什么?

CFD全名为差价合约,是指你进场和出场的价差。简单的说,就是当你关闭仓位时候,你会从合约的差异中获得利润或者损失。

交易CFD为你带来标的物的优势,但又同时避免持有标的物的很多成本。举例来说,当你交易CFD的时候其实是投机与价格的变化,而并非传统的买入真实的股票。加入了杠杆的因素,CFDs给予你更快,低成本,同时具有灵活性的国际金融产品。

为什么交易CFDs?

  • 如果你是想投资于价格的波动,而非购买实际的资产
  • 从资产或证券快速波动的价格中获利。差价合约对于寻求当日市场波动的短期日内交易者来说,是很受欢迎的交易产品。.
  • 可以充分利用杠杆,使得资金分配到不同的投资品种上,而不是束缚在单一的投资(注:这种方法可能添加风险。)
  • 作为一种风险管理的工具去对冲风险。

例如黄金差价合约交易

黄金的计价是按照重量来衡量的。因此,它的价格显示为一盎司黄金的美元价值。比如,黄金的价格是1600美金,也就意味着1盎司黄金在以1600美金的价格交易。同意,白银的价格也是按每盎司/美元来计算。如果白银的报价在28美元,也就意味着1盎司白银在以28美金的价格交易。

如果你在1600美元买进黄金,你可以不用实际持有,但拥有该盎司黄金的义务。当你要平仓的时候,你卖出黄金同时关闭敞口。如果你卖在$1605.00,你的合约每盎司获利$5。这同样适用于白银交易。如果你在$28.00买入白银(XAGUSD),然后再$28.50卖出,那你的白银合约将获利$0.50每盎司。

指数期货展期解释

AxiTrader的指数合约是基于相关期货交易所的价格。期货合约到期是因为它们都有约定的日期。期货可以交易多个月的合约,同时远期价格根据市场的情况或高或低。

为了消除最后一天的波动性,在AxiTrader我们将在交易到期的前一天把当月的合约转去下月的合约。

举个例子当澳大利亚SPI 3月份合约到期的时候,AxiTrader MT4平台上将使用6月的报价。而6月报价的高低取决于3月合约的情况。当然,这个价格变化并非SPI的上涨或下跌,而是转换到新的参考价格。因此,这种情况下不会产生盈亏。

为了确保不影响我们的客户,我们将做现金调整。在下面举实例说明:

SPI3月合约在5050/5051收盘,6月合约在5000/5001开盘。

 

你的仓位:10手多单合约。

如果你的仓位是买入多单,它在关仓时旧合约的卖出价格是5050,重新开仓买入价格是5001.因为你当时持有多单,在新的市场价格是下跌的,你交易敞口是亏损的。但同时,你会在调整一栏里收到新合约买入价与旧合约卖出价的价差补偿。

你将会收到(5050-5001)*10个合约=$490AUD

 

你的仓位:10手空单合约。

如果你的位置是卖出空单,它在关仓时旧合约的买入价格是5051,重新开仓卖出价格是5000.因为你当时持有空单,在新的市场价格是下跌的,你的交易敞口是盈利的。但同时,你会在调整栏里收到旧合约买入价和新合约卖出价价差的扣款。

你将会收到(5051-5000)*10个合约= -$510AUD

账户会在以下时间做仓位的现金调整:

  • 香港恒指HSI 期货 – 合约当月的第三个交易日收盘至最后一个交易日
  • 法国CAC40 期货 – 到期当月第三个周五的前一天收盘
  • 德国DAX30 期货 – 到期当月第三个周五的前一天收盘
  • 标普S&P 期货 – 到期当月第三个周五,前一周周三的收盘
  • 英国FT100 期货 – 到期当月第三个周五的前一天收盘
  • 美国道琼DJ30 期货 – 到期当月第三个周五,前一周周三的收盘
  • SPI200 期货 – 到期当月第三个周四的前一天收盘